รายได้สุทธิ

วอร์เรนบัฟเฟททำเงินได้ 1 ล้านเหรียญเพื่อต่อต้านกองทุนเฮดจ์ฟันด์ทศวรรษที่ผ่านมา - ทำอย่างไร?

วอร์เรนบัฟเฟททำเงินได้ 1 ล้านเหรียญเพื่อต่อต้านกองทุนเฮดจ์ฟันด์ทศวรรษที่ผ่านมา - ทำอย่างไร?

บรรณาธิการ: Emily Wilcox, ซุบซิบที่มีประสบการณ์ อีเมล

ในปี 2550 วอร์เรนบัฟเฟตต์ได้เดิมพันกับ บริษัท Protege Partners ว่า S & P 500 จะทำงานได้ดีกว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เลือกไว้ในช่วง 10 ปีข้างหน้า ในตอนท้ายของปีพ. ศ. 2560 เขาเก็บเงิน 1 ล้านดอลลาร์เมื่อเขาชนะการเดิมพันกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เขาได้แบ่งปันผลของการเดิมพันในระยะยาวนี้ในจดหมายประจำปีของเขาต่อผู้ถือหุ้น

บัฟเฟตต์และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใส่เงิน 320,000 เหรียญเป็นพันธบัตรตั๋วเงินคลังเป็นศูนย์ ถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยและระมัดระวัง แบบคนธรรมดาเช่นฉันจะทำให้ (น้อย) แล้วปล่อยให้นั่งและลืมเรื่องนี้จนกระทั่งหลายปีต่อมา พวกเขาคาดว่าพันธบัตรจะมีมูลค่า 1 ล้านเหรียญภายในปี 2561 อย่างไรก็ตามบัฟเฟตต์กล่าวว่า "สิ่งแปลกประหลาดเกิดขึ้นในตลาดตราสารหนี้" ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนของเงินสดในเงินปันผลของ S & P 500 ให้ผลตอบแทนพันธบัตรเกือบสามเท่า ดังนั้นในปี 2012 พวกเขาขายพันธบัตรและซื้อหุ้น Berkshire Hathaway B เนื่องจากมูลค่าพันธบัตรเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่พวกเขาคาดไว้และลองดูหน้านี้ Berkshire หุ้นยังสามารถพิจารณาการลงทุนที่ปลอดภัยเนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของมูลค่าในช่วงหลายปี

ภาพ Jamie McCarthy / Getty

สิ่งที่บัฟเฟตต์ได้เรียนรู้จากการออกกำลังกายครั้งนี้คือไม่มีทรัพย์สินประเภทใดที่ปราศจากความเสี่ยง ไม่แม้แต่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯที่มีการอนุรักษ์มากที่สุด

"ความเสี่ยง" คือความเป็นไปได้ที่จะไม่บรรลุเป้าหมายนี้โดยมาตรฐานดังกล่าวพันธบัตรระยะยาว "ปลอดความเสี่ยง" ในปีพ. ศ. 2555 ถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนระยะยาวในหุ้นสามัญในขณะนั้น แม้อัตราเงินเฟ้อ 1% ต่อปีระหว่างปี 2012 ถึง 2017 จะลดกำลังซื้อของพันธบัตรรัฐบาลที่Protégéและฉันขาย "

หุ้น 11,200 หุ้นของ Berkshire Hathaway ที่พวกเขาซื้อในปีพ. ศ. 2555 มีมูลค่า 2.22 ล้านดอลลาร์และเงินบริจาคให้กับโอฮามาอิงค์เพื่อการกุศล

บัฟเฟตต์กล่าวว่าหุ้นมีความเสี่ยงมากกว่าพันธบัตร อย่างไรก็ตามเขากล่าวว่าหุ้น 60/40 / พันธบัตรไม่ได้เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการพิจารณาความเสี่ยง

"มันเป็นความผิดพลาดที่น่ากลัวสำหรับนักลงทุนที่มีขอบเขตระยะยาวในหมู่พวกเขากองทุนบำเหน็จบำนาญนักศึกษาวิทยาลัยและบุคคลที่มีใจถนัดเพื่อวัดความเสี่ยงการลงทุนของพวกเขาโดยอัตราส่วนผลงานของพวกเขาของพันธบัตรหุ้นหุ้นบ่อยครั้งที่พันธบัตรเกรดสูง ในพอร์ตการลงทุนเพิ่มความเสี่ยง "

บัฟเฟตต์ทำเงินเดิมพันเป็นการประท้วงต่อต้านการเรียกเก็บเงินจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงสูง บัฟเฟตต์บอกว่านักลงทุนสามารถหาเงินได้มากขึ้นโดยการเลือกกองทุนดัชนีหุ้นราคาถูก

"ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา 200- บวกผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเกือบจะทำให้การตัดสินใจซื้อและขายนับหมื่นนับพันล้านปี ... Protégéและฉันในขณะเดียวกันการวิจัยความเข้าใจและความฉลาดทำให้การลงทุนเพียงครั้งเดียว การตัดสินใจในช่วงสิบปี "

แน่นอนว่าดูเหมือนว่าเป็นไข่มุกแห่งภูมิปัญญาจาก Oracle ของ Omaha ที่ทุกคนสามารถทำตามได้!

โพสต์ความคิดเห็นของคุณ